Opsies strategieë vir inkomste

Die verborge Risiko van inkomste-opsie Trading Kan jy hulle blameer? Na alles, selfs wanneer konserwatief verhandel, sekere opsie handel strategieë kan steeds lewer inkomste opbrengs aansienlik hoër as dié beleggings tradisioneel beskikbaar om vaste inkomste beleggers. Op die oog af is dit 'n no-brainer. Wil jy eerder 'n 3% jaarlikse opbrengs van 'n dividend betaal voorraad, of die moontlikheid van 'n 3% (of meer) maandelikse opbrengs van die skryf gedek oproepe? Ek het beslis niks teen inkomste-opsie. Ek het persoonlik geniet redelike sukses met al drie bogenoemde opsie inkomste strategieë. Ek glo dat handel krediet versprei vir inkomste, wanneer dit gedoen op 'n ingeligte wyse en met die klem op risikobestuur, kan buitenmaatse jaarlikse opbrengste. Maar ek glo ook dat daar 'n versteekte risiko wat betrokke is by hierdie benadering dat enige potensiële inkomste handelaar goed sal doen om te waak teen. Opsies, Inkomste, en. Moeilikheid? Neem wat volg met 'n korrel sout. My posisie hier is nie gerugsteun met uitputtende navorsing en rieme van statistieke. Oorweeg my posisie as een van opinie en perspektief eerder as een van onweerlegbare logika en feite wees. Uit my perspektief, die grootste risiko van handel opsies vir inkomste is as wat inkomste nodig of verwag om gebruik te word as 'n lopende inkomste. Dit wil sê, as dit nodig is om jou huidige uitgawes te dek. Of jy jouself 'n poging om 'n tradisionele aftree met opsie bedryfsinkomste strategieë te befonds, en of jy hoop dat jy genoeg inkomste uit opsies kan genereer ten einde in staat te wees om te kan bekostig om jou werk te hou en te neem vroeë, vroeë aftrede (dws die ware American Dream), kan jy die opstel van jouself vir teleurstelling. Ek het hieroor elders geskryf. Ek noem dit die mite van maandelikse kontantvloei. In kort, dit kom neer op hierdie: dit is byna onmoontlik, en hoogs onrealisties om te verwag beide hoë opbrengs en konsekwente opbrengste (ten minste in die kort termyn - maar meer oor dit in 'n bietjie). Opsie inkomste, terwyl dit baie winsgewende kan wees, is oorloop. As jy jouself in 'n posisie waar jy is afhanklik van inkomste uit maandelikse krediet versprei. jy moet erken dat daar maande wat jy verloor sal wees. Nie net verloor maande uit te skakel inkomste daardie maand se, in sommige gevalle sal die verliese gelykstaande aan hoef te "terug te betaal" inkomste uit vorige maande wees. Daarbenewens inkomste uit opsies is onreëlmatig. Daar is net geen manier dat die mark is so voorspelbaar dat jy kan teiken en bereik 'n gedefinieerde bedrag van inkomste maand in en maand uit. En die laaste ding wat jy wil doen, is desperaat genoeg om die gehalte standaarde van jou handel te verlaag en begin jaag premie te kry. As jy die inkomste gegenereer uit jou opsie handel strategieë moet bestee, sou ek raai dat jy dit doen slegs gedeeltelik. Versamel en behou so veel van die inkomste as wat jy kan sodat dit kan dien as 'n buffer teen onvermydelike terugslae. Daar is niks verkeerd met die neem van twee treë vorentoe en een agteruit. Maar as jy verbruik wat jy produseer tydens die vorentoe stappe, enige daaropvolgende stap agteruit verminder jou skoolhoof. Dividende is nie net vir Finansiële Nerds In teenstelling met opsie inkomste, dividende wat deur 'n hoë gehalte maatskappye. is 'n werklikheid. Hulle mag nie 'n baie (nie eers in elk geval) te lewer, maar hulle genereer inkomste wat jy op kan reken en begroting met. En nooit onderskat die krag van gehalte dividendgroei belê met verloop van tyd. Die resultate, in beide bulmark en beermark gelyk, is verbysterend. Sommige sal dalk 'n soort van gemengde portefeulje waar die helfte van jou hoewes is in vaste inkomste of dividend betaal voorrade advokaat, en die ander helfte word gebruik om inkomste te genereer deur middel van die handel die krediet verspreiding van jou keuse. As jy getrek is om daardie benadering, met alle middele te gee dit 'n dwarreling, maar vir my is dit 'n verdeel en heers strategie - met die doel om raak verdeel en oorwin word jou portefeulje. 'N meer kreatiewe oplossing is om 'n verskeidenheid van persoonlike keuse handel strategieë (gesamentlik bekend as Lever Aged Belegging) wat ontwerp is om die koste basis te verlaag op jou dividend langtermyn betaal aandele in diens. Hierdie ewige "kortings" of "gedeeltelike terugbetaling" word herbelê in een of ander vorm in meer aandele van 'n hoë gehalte dividend betalers. En wanneer jy leer om op te spoor en bereken jou opsie opbrengste in terme van 'n jaarkoers. jy regtig begin om te verstaan ​​wat 'n groot impak hierdie lae risiko, korttermyn opsie ambagte kan hê wanneer dit kom by jou lang termyn portefeulje verbetering. Verder, as jy ook jou dividende kan herbelê so goed, jy sal regtig turbo jou portefeulje en toekomstige inkomstestroom hef. Maar die groot voordeel van aged Belegging is dat selfs as jy jou dividende te spandeer in die hier en nou vir lopende uitgawes lewende, die herbelê opsie inkomste het 'n soortgelyke effek op reinvesting jou dividende. Top Nuus MEER Ek is immuun teen aanvalle: Hong Kong hoofsekretaris tellers kritiek oor voorstelle aftrede Die hoofsekretaris het sy gesê "immuun teen honderde aanvalle" nadat sy gekritiseer deur wetgewers vir was. Garmin loods Voorloper 235, Voorloper 230 smartwatches in Indië Ek is immuun teen aanvalle: Hong Kong hoofsekretaris tellers kritiek oor voorstelle aftrede Die hoofsekretaris het sy gesê "immuun teen honderde aanvalle" nadat sy gekritiseer deur wetgewers vir was. Garmin loods Voorloper 235, Voorloper 230 smartwatches in Indië NIEU-DELHI. Garmin het sy produk portefeulje uitgebrei met die bekendstelling van Voorloper 235 en Voorloper 230. China is op pad na 'n skuld Meltdown Soos die VSA in 2008 - Maar Erger Do not Cry vir My, Single Opsie Olie af 10% ná vyf dae druppel; Goldman sê meer verliese wat nodig is Hoe om belasting op IRA Onttrekkings Vermy rwiegs 'Instablog Hierdie blog post is 'n uittreksel uit die noodsaaklike lesse van Belegging Reeks Les 15 Waarom Options Inkomste strategieë is gevaarlik vir jou finansiële gesondheid Wie vernoem hierdie afgeleide instrumente & ldquo; opsies & rdquo; het 'n wrede sin vir humor. Hulle voel 'n baie meer soos boeie & hellip; Â € enige opsies handelaar Die sogenaamde opsie ghoeroes maak dit lyk soos 'n no-brainer. & Ldquo; 8-10% per maand konsekwent inkomste verkoop tyd, & rdquo; & Ldquo; Lag al die pad na die bank met stoelpatat opsie verkoop strategieë, & rdquo; ens ens Tog het baie ervare handelaars wil hê dat die opsie verkoop strategieë is gevaarlik vir jou finansiële gesondheid argumenteer. Vir handelaars en swaai na intermediêre-termyn handel stelsel ontwikkelaars met 'n mededingende model, dit & rsquo; s eintlik baie beter om 'n opsie koper as 'n opsie verkoper wees. Hierdie blog post sal poog om te verduidelik hoekom. 'N bietjie persoonlike agtergrond Toe ek veel jonger was, het ek teruggekeer van Parys om saam te bestuur 'n opkomende effektemarkte portefeulje met 'n heining fonds in New York en geleer baie lesse eenvoudig deur die behoud van my oë en ore oop. Dit hedge fund is gelei deur ex-Salomon Brothers direkteure en gelykheid handelaars. Hulle was regtig 'n goeie by die bestuur van voorraad portefeuljes â € genereer meer as 30% gemiddelde jaarlikse opbrengs. Een van die dinge wat my opgeval het die meeste was dat die hedge fund heeltemal vermy opsies handel byna heeltemal â € geen rigting of & ldquo; delta & rdquo; speel, geen tyd verval of & rdquo; theta & rdquo; speel â € selfs nie opsie verskansingstrategieë soos beskermende wan of krae. Aanvanklik het ek gedink dat dit was omdat hulle soort ou skool en wat nodig is om 'n paar vars bloed in diens te neem ten einde kennis te maak op die Grieke. Maar oor die jare, het ek begin om te besef waarom die New York hedge fund wat ek gewerk het vir baie mane gelede stewig besluit om komplekse opsies strategieë te vermy. Die Parys-gebaseerde hedge fund wat ek gewerk het vir ook besnoei opsies inkomste handel omdat die rekeninge nêrens gaan. Die hoof opsies handelaar by die Parys hedge fund sit net oorkant my â € Hy was goed opgevoed en het beter kwantitatiewe analitiese vaardighede. Hy hou op kalender te sit versprei â € waar hy in wese probeer geïmpliseerde wisselvalligheid te koop (IV) wanneer dit was goedkoop en verkoop dit wanneer IV ryk was. Sedert die rekeninge dat hy daarin geslaag het in wese gaan nêrens, is hy gevra om op te hou. In al my jare in die bedryf, ek het nog nie iemand wat konsekwent geld gemaak het met inkomste-opsie-strategieë oor 'n lang tydperk van die tyd te voldoen (sê oor 'n tydperk 7-10 jaar). Ek het begin om te dink by myself, & ldquo; heck, ek & rsquo; s 'n mooi ervare handelaar en model ontwikkelaar man. Dink net wat almal opsie beginners moet gaan deur as hulle begin met die verraderlike pad van opsies inkomste Trading & rdquo!; Ek het besef dat ek het net die woord uit te kry oor hoe gevaarlik opsies inkomste handel is. Wat presies is inkomste-opsie of opsie verkoop strategieë? Kortliks gesê, inkomste-opsie-strategieë is ontwerp om voordeel te trek uit die tyd verval van opsies te neem deur die versameling (en hopelik hou) die premie verkoop. Theta is die opsies Griekse wat te doen het met die verval van tydwaarde as jy verstryking benader. Die tyd verval van opsies is 'n wiskundige sekerheid, en die tempo van verval eksponensieel toeneem as jy die vervaldatum nader. Daar word gesê dat 70% van alle opsies kontrakte verstryk waardeloos. So almal moet 'n opsies verkoper (of skrywer), reg? Ons doelwitte d almal mooi stinkende ryk as dit die geval was. In die praktyk is daar & rsquo; s geweldige vaardigheid, ondervinding, kapitaal en sielkundige moed wat nodig is om die risiko van 'n opsies verkoop strategie te bestuur. Daarbenewens wat baie van die slanke opsies mentorskap kursusse Don & rsquo; t vir jou sê, is dat daar & rsquo; s 'n groot verskil tussen die waarskynlikheid van die behoud van die premie by verstryking, teenoor die waarskynlik van aanraking met 'n stop vlak gedurende die lewe van die opsie. Sommige van die mees gewilde opsie inkomste (of verkoop) strategieë sluit in: krediet inkomste versprei. bul wan, beer oproepe, yster CONDORS, skoenlappers, bedek oproepe (of bedek skryf), en naak oproep / sit verkoop. Kredietspreidings behels die aankoop van 'n oproep (sit) en verkoop 'n ander oproep (sit) gelyktydig vir 'n netto krediet (neem in meer premie as die uitbetaling van). debiet - inkomste versprei. kalenders, diagonale en dubbel diagonale. Debiet versprei behels die aankoop van 'n oproep (sit) en verkoop 'n ander oproep (sit) gelyktydig vir 'n netto debietorder (neem in minder premie as die uitbetaling van). Wat al hierdie inkomste opsies strategieë in gemeen het (waarskynlik die beste grafies gesien), is dat hulle almal probeer om 'n soort van 'n dak oor die onderliggende prys beweging te bou in 'n poging om die prys aksie bevat. In ruil vir 'n sogenaamde hoë waarskynlikheid reeks van beperkte inkomste (sowat 6,7% van die vereiste marge), onderhewig aan die potensiaal vir 'n paar mooi steil verliese op die vleuels jy (enigiets van -12% tot 100% van die vereiste marge) . Dit-ke kant potensiaal vir verliese op die vlerke is tipies van inkomste-opsie-strategieë en is wat hulle so gevaarlik maak. As 'n voorbeeld, word die yster Condor (soos hieronder getoon) wat ontwerp is om voordeel te trek uit die pryse bly binne-in die prysklas van die twee kort stakings (die kort 118 sit en die kort 130 oproep). In hierdie voorbeeld, die 118-130 verskeidenheid is die dak wat tipies van opsies inkomste strategieë. Hierdie stakings is gekies op grond van die 68% waarskynlikheid reeks by verstryking. Doesn & rsquo; t die yster Condor strategie vaagweg herinner aan die normaalverdeling klok kurwe? Dit behoort. Hoë waarskynlikheid ambagte is vermoedelik wat lok opsie inkomste handelaars, want die verwagting is dat pryse in die +/- 1 standaardafwyking reeks met 68% waarskynlikheid sal bly. Baie opsies handelaars miskyk hierdie beteken dat daar & rsquo; s 'n waarskynlikheid 68% dat die prys aksie nie die 118-130 (kort stakings) reeks in die lewe van hierdie 1 maand opsies sal deurdring. Maar die waarskynlikheid dat pryse nie die dak reeks tydens die lewe van die opsies sal deurdring is eintlik 31%, nie 68%! Daar is 'n groot verskil tussen waar pryse sal wees by verstryking teen tydens die lewe van die opsie. As jy faktor in die waarskynlikheid van indringende die binnekant stakings gedurende die lewe van die opsies, tesame met glip en kommissies, jy eindig met 'n negatiewe verwagte opbrengs! Die gebruik van die verwagte opbrengs formule. % Wen ambagte x Gem Win +% verloor ambagte x Gem Verlies, vir die tipiese yster Condor ons het 31% x 6.7% + 69% x (-13%) = -6,89%. en dit is voordat glip en die koste van aanpassings! Baie onervare opsies kom om die inkomste-opsie strategie watergat omdat hulle 'n hoë waarskynlikheid (beperkte wins) handel & ndash verwag; konsekwent, rusbank-aartappel inkomste, onthou? Â € maar in werklikheid het hulle & rsquo; re kry lae waarskynlikheid beperkte inkomste plus die potensiaal vir katastrofiese verliese op die vlerke. Ek gaan nie in die pay-off diagramme vir al die ander opsie inkomste strategieë, maar die boodskap is basies dieselfde: met inkomste-opsie-strategieë is daar die illusie van 'n hoë waarskynlikheid pay-off in ruil vir 'n beperkte inkomste stroom en 'n groot - tyd moeilikheid wanneer pryse dring die vlerke (die is, wanneer pryse gaan buite óf +/- 1 standaardafwyking). Maar wat van die wiskundige sekerheid van tyd verval â € Don & rsquo; t mees opsies verval waardeloos? Ja, maar feitlik elke opsies handelaar weet dit. Anders as uiterste mark verkoop-offs (wanneer geïmpliseer wisselvalligheid kry gepomp), is daar minder tyd waarde te verkoop as wat jy dink. Analoog, met so baie termyn-lewensversekering draers daar buite meeding om beleide, termyn lewensversekering onderskrywers is waarskynlik die veronderstelling n groter risiko as hulle uitvoering moet dat &; omdat die premies is so belaglik laag. Dieselfde geld vir opsie skrywers op finansiële kontrakte. Ek sou argumenteer dat as jy glo jy het 'n mededingende directional model van 'n soort, kan meer geld gemaak word deur dit te doen die omgekeerde & ndash; deur die koop van opsies (veral diep in-die-geld en / of langer gedateer oproepe / wan). As opsie verkopers sondaars & rsquo; t kry genoeg betaal vir die risiko wat hulle aanvaar, word dan opsie kopers om 'n winskoop meer dikwels as nie. Nog 'n rede is dat hoe verder uit in die tyd wat jy gaan (3, 6 maand opsies, selfs spronge), hoe groter onsekerheid wat daar is. Niemand op hierdie planeet weet oor die toekoms en waar pryse sal uiteindelik â € en dit is meer so die geval hoe verder uit in die tyd wat jy gaan. Dit is hoe aged tendens volgelinge genereer winste. In plaas van die beperking van jou winste met 'n soort van inkomste verspreiding handel & ndash; oorweeg om dinge eenvoudig: volg die tendens en laat jou wins run behulp langer gedateer in-die-geld lang oproepe of lang wan. Daar is 'n paar hoogs ervare opsie inkomste handelaars wat meesterlike by die aanpassing van hul yster CONDORS, skoenlappers, kalenders, ens voor en wanneer die prys daal af die diepkant. Maar hierdie mense is uiters skaars. Die kanse is goed, dit is ex-opsie-mark-makers met 'n skerp begrip van die Grieke â € veral, van Delta en gamma verskansing. Tog alle opsies aanpassing vaardighede in die wêreld die enkele waarborg kan bied; t die kwessie van geweld oornag gapings te spreek. byvoorbeeld. Gapings te maak prys aksie bevalling (soos al opsie inkomste strategieë probeer om te doen) feitlik onuitvoerbaar. Vir die meeste van ons directional mense handel deur middel van 'n makelaar, dit & rsquo; s beter om te werk aan die slyp van jou risikobestuur en directional modellering en / of-tendens volgende vermoëns in plaas. Om saam te vat. hier is 'n paar van die belangrikste redes waarom komplekse opsies inkomste strategieë (veral dié met verskeie bene), moet vermy word: 1. Options is illikiede instrumente. As afgeleide instrumente, die totale mark aandele opsies in terme van volume verhandel in die VSA (soos gemeet deur die Options Industry Raad) verteenwoordig minder as die helfte van 1% van die totale volume vir die Russell 3000 (r3k verteenwoordig 98% van die belegging staat heelal van aandele). (Hierdie syfer maak jy giggel wanneer jy marksentiment ontleders poring oor sit / oproep verhoudings as jy kyk na hoe klein die opsies mark is as 'n persentasie van die hele aandelemark hoor). Likiditeit basies verwys na hoe maklik dit is om te betree of verlaat posisies & ndash; in terme van nie hoef te betaal vir a) Buitensporige wye bod-vra versprei (die wyer verspreiding in% terme van die bod-vra middelpunt, hoe meer die straf van die koste van glip in terme van die uitvoering handel) b) bewegende markte / glip & ndash; dit kan 'n groot probleem met illikiede sekuriteite soos opsies wees omdat aansienlike bestellings letterlik pryse sal stoot in die rigting van die einde & ndash; wat lei tot verskriklike vul pryse c) vereistes & ndash Options ruil marge; dit wil sê, hoeveel geld jy het om te onderhou in die rekening te opsies posisies wat jy geskryf het (of verkoop) te dek. Dit kan jy vries in die hou van posisies totdat jy genoeg kontant in te samel sodat jy die bene van 'n verspreiding kan ontspan, byvoorbeeld. Stel jou voor om in hierdie situasie wanneer die mark verwoed beweeg teen jou â € jy wil om uit te gaan deur die verkoop van die & ldquo; pynlike & rdquo; been van 'n opsies versprei handel & ndash; maar jy kan rsquo dat &; t! Jy moet kry uit jou chirurgiese handskoene en stuk vir stuk ontspan die bene van die posisie. Dit kan 'n nagmerrie om die minste veral sê vir inkomste-opsie beginners wees. 2. kommissie op opsies ambagte is sowat $ 5 / kontrak. As jy op 'n 10 x 10 vertikale verspreiding (soos 'n bul te sit of beer oproep), wat sal kos $ 100. As die mark gaan teen julle directionally, jy & rsquo; 'n ander $ 100 te betaal om die posisie te ontspan. Dit & rsquo; s 2% van 'n $ 10,000 opsies rekening net vir toegang en uitgang koste. O ja, en laat & rsquo; s nie vergeet van die glip vir die illikiditeit punte bo gemaak. Dit & rsquo; jou kos nog 2,5% ronde trip. Voeg dit alles en jy & rsquo; re af 5% reg van die get-go. 3. Options is vinnig verrottende instrumente. Soos ons vroeër gesê, die tydwaarde van alle opsies verval eksponensieel hoe nader jy verstryking & ndash; tensy geïmpliseerde wisselvalligheid (die risiko van die onderliggende aandeel of indeks) verhoog. Omdat die tyd verval is gevaarlik om kopers van wan en oproepe, net handelaars met uitsonderlike directional marktydsberekening vaardighede (groter as 55% akkuraatheid) moet oorweeg om te koop opsies vir bullish of lomp speel. Om die impak van die tyd verval minimaliseer, moet gerigte spelers diep in-die-geld oproepe en wan oorweeg. 'N baie eenvoudige konsep inderdaad. Lang opsie-strategieë te doen het 'n belangrike ding gaan vir hulle: hulle kap daalrisiko. Maar hierdie gevoel van sekuriteit is van korte duur as jy kyk na hoeveel jy betaal ( 'n vorm van versekering, regtig) vir die beperking van afwaartse risiko. Onthou dat die totale koste van die koop van beskerming sluit nie net die premie nie, maar ook die glip en kommissie. So as jou rigting vaardighede is nie uitsonderlike (groter as 55%), kan 'n lang opsie-strategieë ook omskep in 'n verloorspan stelling. 4. Options is aged instrumente en die hefboom faktor is nie konstant nie. Dit beteken dat, tensy jy & rsquo; re super versigtig as ek aan die Grieke (veral gamma en delta), jou posisie kan ontplof in jou gesig. Dit is veral waar vir opsies verkoop strategieë wanneer die onderliggende mark beweeg het 'n groot deal. Soos vroeër genoem, is die kwessie van waarskynlikheid te raak teen waarskynlikheid by verstryking voorkom met al opsie verkoop strategieë. Wanneer jy 'n dak oor die prys aksie (soos duidelik gesien kan word in die geval van die yster Condor vroeër bespreek), jy & rsquo; re wese probeer om die prys beweging in een of ander manier om die netto premie verkoop hou bevat. Gedek oproepe is ook opsie verkoop strategieë (lang voorraad plus kort oproep = kort put), wat probeer om die prys aksie bo 'n sekere pyndrumpel bevat. Gedek oproepe is 'n gewilde manier om inkomste te genereer, maar bied onbeperkte daalrisiko in beermarkte. Nodeloos om te sê, opsie verkoop strategieë wat probeer om die rigting van die mark op 'n manier bevat is uiters gevaarlik in die lig van 'n egte onverwagse markonbestendigheid soos ons tydens die flits ineenstorting van 6 Mei 2010 gehad het toe die Dow Jones Industrial Average gyrated met meer as 1000 punt swaai op 'n intra-dag basis. Of hoe oor wanneer die mark gapings op of af in 'n groot manier? Sterkte probeer om ldquo dat &; bevat & rdquo; die prys aksie onder hierdie circulstances! Dit maak geen sin om my op komplekse, omslagtig, en duur opsies strategieë wat beperkte% opbrengs (of inkomste) te genereer en óf nie die meeste van die tyd werk of laat jou blootgestel aan beduidende afwaartse risiko te sit! Ten spyte van al die ophef oor 70% van alle opsies verval waardeloos by verstryking, soos ons & rsquo; het gesien, wat regtig belangrik is die risiko dat jy aanvaar tydens die lewe van die opsies strategie. Die opsies makelaarsfirmas moet regtig advertensies wat jy het minder as 'n kans om die behoud van die premie wanneer jy verkoop opsies & uitvoering maak 50%; en dit is voordat factoring in die buitensporige glip en kommissie koste. Blackjack op die casino bied 'n beter kans. Gesofistikeerde opsies inkomste strategieë is uiters sexy. Vir almal wat kwantitatiewe, is lief vir kaarte, statistiek en waarskynlikheid & ndash; opsies aan te bied 'n eindelose wêreld van spekulasie. Opsies makelaarsfirmas lok jy in met state of the art handel uitvoering en analitiese platforms & ndash; met al die Grieke (delta, gamma-, theta, vega), betaal-off simulasies, waarskynlikheid analise, geïmpliseer wisselvalligheid & ndash; al in reële tyd met split-sekonde uitvoering. Daar is letterlik duisende variasies of standpunte kan jy deur verskeie bene kombinasie met ewe of onewe gewigte, oor 'n wye verskeidenheid van stakings en verstryking maande het. Opsies handelaars is nie tweedimensionele & ndash; hemel verbied, wat & rsquo; s vir wreedaards & ndash; tipies hulle driedimensionele & ndash; inkorporeer nie net prys en tyd, maar ook wisselvalligheid in hul menings. In hierdie sin, opsies handel lok 'n paar van die mees briljante gedagtes. Tog is daar in die wêreld van spekulasie, kan briljantheid wees by 'n oorlog met risiko bestuur-intellektuele arrogansie veral met aged afgeleide instrumente kan maklik die kus van die dood geword. Baie opsies handelaars het & rsquo; t erken dat hierdie, maar ek voel dat een van die vernaamste redes waarom mense handel opsies (in plaas van die tradisionele, twee-dimensionele vervelig voorrade en ETF's, of ITM noem / stel bv), is dat hulle eenvoudig kan & rsquo; t neem verloor ambagte. Daar is baie opsies mentorskap webwerwe daar buite wie se sleutel verkoopspunt is & ldquo; nooit met 'n verloorspan handel, & rdquo neem; of & ldquo; hoe om 'n verlies van handel te omskep in 'n wen-handel & rdquo. Die magic woord hier is aanpassing. & Ldquo; Ons & rsquo; jou wys hoe om jou opsies posisies aan te pas sodat jy byna nooit 'n verlies te neem & rdquo. Wat hulle vergeet om jou te vertel, is dat daar & rsquo; s 'n geleentheidskoste van probeer om te verloor ambagte te red. Sure, jy kan jou verloor yster Condor of kalender handel te herstruktureer in 'n poging om terug te kry om te breek, selfs â € maar om dit te doen, sal minstens nog drie weke duur. Jy & rsquo; ve eenvoudig vasgebind jou kapitaal wat meer produktief kan gebruik op 'n ander potensieel winsgewende handel idee. En weereens, nadat jy faktor in die koste van glip en kommissies vir die verwydering van en die toevoeging van bene (& ldquo; oprol en uit & rdquo; of & ldquo; doen die Japaanse gevecht kuns & rdquo; & ndash; gewilde frases onder aanpas gebruik), jy & rsquo; re gelukkig om kom terug na gelykbreekpunt op sy beste. handel opsies maak 'n Pandora & rsquo; s boks versoekings. Deur die aanbieding van duisende variasies en strategieë op duisende markte, is dit aanloklik om te wil om te eksperimenteer in onbekende terrein (vanuit die perspektief van die opsies handelaar, dit is). Dit lei dikwels tot oor-handel, wat lei tot meer glip en kommissies. In som . wanneer dit kom by opsies inkomste handel, is die kans gestapel teen jou. Wanneer jy faktor in die gebrek aan likiditeit, die potensiaal om gevries in verloorkant posisies te danke aan vereistes marge, buitensporige koste van glip en kommissies, die geleentheidskoste van aanpassing verloor ambagte, nie om die die groot versoeking om te probeer nuwe en aggressiewe idees te noem â € Dit betaam die meerderheid van die handelaars en beleggers om eenvoudig weg van hierdie komplekse strategieë te bly. . Jy kan letterlik duisende dollars in tutoriale en verliese met die verhandeling te red deur te vermy komplekse opsies inkomste strategieë. As jy regtig moet probeer hierdie strategieë, ek beveel aan dat jy die regte geld te handel (papier handel is nutteloos omdat dit nie faktor in al die werklike wêreld uitdagings, veranderlikes en emosionele oorwegings) nie, maar dat jy handel uiters klein grootte. Bewys dat jy 'n $ 5,000 rekening kan verander in ten minste twee keer soveel as in 3 jaar met behulp van opsies. As jy rsquo kan &; t, dan shouldn jy rsquo dat &; t handel opsies vir inkomste nie. Jy sal beter daaraan toe met die fokus op die slyp van jou directional modellering of inskrywing op 'n stewige mark tydsberekening metode gekombineer met sinvolle risikobestuur vir 'n portefeulje van ETF's, aandele of in-die-geld lang opsie-strategieë wees. Dit moet mooi plaas & ndash doen; en jy & rsquo; het 'n baie minder hoofpyn. Sedert 2003, het ons maatskappy die voorraad pluk bespreking gemeenskap ValueForum TM bedryf. waar lede elke jaar byeenkom vir 'n gebeurtenis wat ons noem InvestFest TM. Beide die aanlyn en by hierdie geleenthede, aandele-opsies is konsekwent 'n onderwerp van belang. Die twee mees konsekwent bespreek strategieë is: (1) Die verkoop van bedekte oproepe vir ekstra inkomste, en (2) stel vir 'n ekstra inkomste te verkoop. Die webwerf Stock Options Channel, en ons eie YieldBoost formule, is ontwerp met hierdie twee strategieë in gedagte. Elke week het ons 'n gratis nuusbrief deel die resultate van ons YieldBoost ranglys, en die res van elke dag het ons deel nog meer gedetailleerde verslae aan intekenaars om ons premium-diens. Op die oproep kant van die opsies ketting, die YieldBoost formule lyk vir die hoogste premies 'n oproep verkoper kan ontvang (uitgedruk in terme van die ekstra opbrengs teen die huidige prys & mdash aandeel; die hupstoot & mdash; deur die opsie premie gelewer), met stakings wat buite-die-geld met 'n lae kans van die voorraad wat weg genoem. Op die plaas kant van die opsies ketting, die YieldBoost formule van mening is dat die opsie verkoper maak 'n verbintenis tot 'n sekere hoeveelheid kontant te maak aan die voorraad te koop op 'n gegewe staking, en kyk vir die hoogste premies 'n put verkoper kan ontvang (uitgedruk in terme van die ekstra opbrengs teen die kontant verbintenis & mdash; die hupstoot & mdash; deur die opsie premie gelewer), met stakings wat buite-of-the-geld met 'n lae kans van die voorraad tot die opsie verkoper gestel. Die resultate van hierdie ranglys is bedoel om uit te druk die top mees ' 'n interessante' 'opsies wat deur die formule, wat bedoel is as 'n navorsing hulpmiddel vir gebruikers om idees wat verdere navorsing verdien op te wek. Maandelikse Kontant Thru Options (MCTO) is 'n opsies handel raadgewende & amp; belegging dienste firma wat twee nie-directional, krediet verspreiding & amp bied; yster Condor dienste, 'n lang / kort directional diens, en die MCTO Brief. Alle dienste word aangebied met Autotrading, waar ons die handel vir jou in jou standaard makelaars rekening. Die Tyd Bederf Service fokus op 35-90 dag indeks krediet versprei en yster CONDORS waar alle ambagte voor die verstryking / nedersetting is gesluit. Die Tyd Bederf Service en die IC1 Service albei fokus op indeks krediet versprei en yster CONDORS, maar bied verskillende tydraamwerke wat mens toelaat om hul & quot diversifiseer; opsies verkoop & quot; blootstelling belegging. Die Dow Jones lank / kort Service (DJLS) fokus op bullish en lomp rigting beweeg op vyf lang en vyf kort posisies op tien van die dertig blok gesit wat in die Dow Jones Industrial Average woon. Die lang en kort posisies is geïmplementeer deur die aankoop van in-die-geld (ITM), 'n lang-gedateer oproep en verkoopopsies. Die IC1 Service fokus op 30 dae of minder indeks krediet versprei en yster CONDORS waar die meeste bedrywe word gehou deur verstryking en nedersetting. Die MCTO Brief is ons sterk, hoog aangeskrewe aandelemark analise nuusbrief wat weekliks afgelewer via e-pos elke Maandag. Die analise kan help om die meeste handelaars, ongeag hul voorkeur strategieë om meer akkuraat te navigeer die VSA aandele mark en 'n beter tyd hul inskrywings en uitgange. Oorsig van kredietspreidings & amp; yster Condors Yster CONDORS verteenwoordig 'n strategie van die verkoop van opsies, nie te koop. Wanneer die verkoop van opsies wat ons kry op die & quot; ander kant van die handel & quot ;. Een voordeel van die verkoop van opsies is dat 80% van alle opsiekontrakte verval waardeloos - dit wil sê 80% van die opsie kopers verloor die premie wat hulle betaal om 'n directional handel oop (te koop). So, vir die opsies handelaars, is daar 'n 80% waarskynlikheid dat hulle die premie wat hulle ingesamel toe hulle die opsies verkoop sal aanhou. Beter nog, die waarskynlikhede dat hy reg is nader aan 90% vir die ambagte wat ons gewoonlik oop. Bykomende voordele van Yster Condors is die volgende: 1) Hulle is relatief maklik om te leer en te visualiseer; 2) Hulle vereis slegs 'n paar uur per week; 3) Hulle maak maandelikse inkomste tydens opwaartse trending, sywaarts of afwaarts neig markte - so lank as wat die mark bly binne 'n plus / minus 4% reeks oor 30 handelsdae, tipies; 4) Hulle het jy nie nodig om te sit in die voorkant van die rekenaar kyk na jou ambagte; 5) Hulle het jy nie nodig om 'n opsies kenner op magdom opsies strategieë geword; 6) Hulle histories genereer konsekwent, maandelikse inkomste. Ons maak ons ​​krediet verspreiding en yster Condor ambagte hoofsaaklik op die S & amp; P500-indeks (SPX), die NASDAQ 100-indeks (NDX), en die Russell 2000 Klein-cap indeks (RUT). Hoe het ek begin Hi! Ek is Christina McDonald en ek is 'n selfgerigte belegger / handelaar. In 2004, toe ek voorberei is om te skuif na Australië om my toekomstige man aan te sluit, wou ek 'n paar nuwe vaardighede wat in staat sal stel my vroeë aftree uit my korporatiewe werk en 'n inkomste verdien op enige plek in die wêreld te leer. Ek het 'n goed-betalende werk met 'n multi-nasionale IT-maatskappy op die tyd, maar ek het geweet ek wil hê om hierdie werk af te sluit wanneer ek verhuis na Australië. Wat voorheen geleef vir baie jare in Australië, het ek geweet dat dit baie moeilik om 'n veeleisende voltydse korporatiewe werk te hê en om te kyk na 'n jong gesin sou wees; my kinders was 8 en 15 by die tyd. In Maleisië, het ek 'n voltydse huishulp en my suster het langsaan, maar ek het geweet dat kindersorg in Australië sal baie duur wees en ek sou nie familie ondersteuning het daar. Dus, is ek ook wou in staat wees om te werk van die huis af. In 2004, het ek afgekom op 'n advertensie in die koerant vir 'n 2 dag Basiese Opsies natuurlik om te leer om opsies in die Amerikaanse mark verhandel. Trading ontmoet my kriteria vir die feit dat in staat om te werk van die huis af wat op enige plek in die wêreld so lank kan wees as ek 'n rekenaar met 'n internet-verbinding. Ek het hulle vrye 2-uur aanbieding vir meer inligting oor die kursus uit te vind. Aan die einde van die aanbieding, is die deelnemers gevra om aan te meld vir hul kursus wat geprys teen $ 3880 met 'n $ 1,000 afslag as hulle ingeskryf dadelik. Ek het geen idee watter opsies was en ek het nog nooit tevore gekoop aandele in my lewe, maar ek is seker ek sal geen probleme pluk dit het as ek hulle 2 dag kursus het. advertensie